Votorantim terá 38% de participação na joint venture, enquanto a CPP Investments ficará com 32,1% e os minoritários, com 29,9%.
O fundo de pensão canadense CPP Investments e a Votorantim S.A. decidiram juntar seus ativos no setor e criar uma empresa avaliada em R$ 17 bilhões e com faturamento de R$ 5,8 bilhões. A nova companhia vai incluir negócios da Votorantim Energia, a Companhia Energética de São Paulo (Cesp) e outros ativos nos quais as duas partes são sócias.
Também faz parte da transação a Votorantim Comercializadora de Energia – Votener, que em 2020 negociou 2,6 gigawatt (GW) médios. No total, a nova empresa terá capacidade de 3,3 GW, sendo 70% de fonte hídrica e 30% de eólica.
A hidrelétrica Porto Primavera, de 1.540 MW, será um dos principais ativos do portfólio da empresa. A usina fazia parte da estatal paulista, arrematada em 2018 pelo consórcio formado pela Votorantim e pelo CPP Investments, por R$ 1,7 bilhão. Além da Cesp, as duas empresas também tinham uma joint venture, a VTRM, criada em 2017 para investir em geração.
Com a junção dos ativos, a Votorantim terá 38% de participação na companhia, enquanto a CPP Investments ficará com 32,1% e os minoritários, com 29,9%. Para chegar a essa formação, o fundo canadense vai aportar R$ 1,5 bilhão na nova empresa.
Segundo o chefe de investimentos na América Latina da companhia canadense, Rodolfo Spielmann, os recursos serão usados para aquisição ou construção de novos projetos, sobretudo de energia solar. O objetivo é apostar nas usinas centralizadas (grandes parques) e diversificar o portfólio da empresa, que vai ser listada na B3, a Bolsa paulista.
João Schmidt, presidente da Votorantim S.A., disse que a consolidação de ativos reflete o papel importante que os negócios de energia terão no futuro da empresa. “Globalmente, há uma urgência crescente em torno das energias renováveis e da transição energética. Ao lado de um parceiro como a CPP Investments, que compartilha nossas visões de longo prazo sobre energia desde 2017, estamos prontos para acelerar nosso papel no setor ”, disse Schmidt. “Com a consolidação dos ativos em uma única plataforma, a Votorantim e a CPP Investments compartilharão um novo ciclo de crescimento e geração de valor junto aos atuais acionistas da CESP, seguindo os mais elevados padrões de governança do segmento Novo Mercado”.
A joint venture tem o objetivo de investir em oportunidades em estágios iniciais, incluindo novas soluções e tecnologias voltadas para a descarbonização da matriz energética. Além disso, esta nova empresa buscará projetos eólicos e solares em estágios iniciais de desenvolvimento.
Reorganização
O negócio envolve ainda uma reorganização societária das ações da Cesp. A proposta foi encaminhada ao conselho de administração da companhia e depende da formação de um comitê independente nos termos da CVM e da aprovações de órgãos reguladores. Quando o processo for concluído, os minoritários da Cesp passarão a ser acionistas da nova empresa, que vai controlar integralmente a companhia paulista.
Outra novidade, de acordo com Spielmann, é que os dois acionistas vão criar uma desenvolvedora de novas tecnologias para a transição energética, como baterias e hidrogênio verde.
Essa unidade será um braço de desenvolvimento da nova empresa. “O benefício desse processo é que a nova companhia estará mais capitalizada para investir, terá uma governança diferente e estará listada no novo mercado”, diz o executivo.
As coligadas da Votorantim S.A. (CBA, Votorantim Cimentos e Nexa Resources) possuem ativos próprios de produção de energia atualmente administrados pela Votorantim Energia. Esses ativos serão incorporados às suas próprias operações como parte do processo de reestruturação corporativa, mudando o foco da nova empresa para o crescimento de sua geração e vendas.
Com informações do Estadão Conteúdo e Votorantim Energia.
