A chinesa Chinalco e a mineradora australiana Rio Tinto anunciaram um acordo de R$ 4,7 bilhões para a aquisição da participação da Votorantim na Companhia Brasileira de Alumínio (CBA). A operação envolve a venda dos 68,6% detidos pela Votorantim e a constituição de uma joint venture no Brasil, que passará a concentrar as ações da produtora de alumínio.
A nova empresa será controlada por uma subsidiária da Chinalco, que terá 67% de participação, enquanto a Rio Tinto ficará com os 33% restantes. Além da compra do controle, a joint venture pretende lançar uma oferta pública de ações (OPA) para aquisição do free float da CBA no mercado, conforme comunicado divulgado pelas companhias.
Segundo as empresas, a intenção inicial é que a OPA seja acompanhada de uma oferta para cancelamento do registro da CBA na bolsa, embora essa estratégia possa ser revista após a conclusão da aquisição das participações majoritárias.
O preço-base definido para a transação é de R$ 10,50 por ação. Nesta quinta-feira, os papéis da CBA encerraram o pregão cotados a R$ 10,35. O valor representa um prêmio de aproximadamente 21,15% em relação à média das ações nos 20 pregões anteriores à assinatura do acordo.
Mais cedo, a Reuters havia informado que Chinalco e Rio Tinto estavam próximas de anunciar a compra da produtora brasileira de alumínio. O processo também despertou o interesse da Emirates Global Aluminium (EGA), empresa dos Emirados Árabes Unidos controlada pelo fundo soberano Mubadala e pela Investment Corporation of Dubai, mas as negociações não avançaram.
A operação ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), além de autorizações da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e da Câmara Brasileira de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE).
Em comunicado, Chinalco e Rio Tinto destacaram que, como a empresa de alumínio mais antiga do país, a CBA, reúne diferenciais estratégicos como elevada autossuficiência em recursos, geração estável de energia limpa e forte reconhecimento de marca, fatores que sustentam sua competitividade e potencial de crescimento.
